[摘要] 近日,有消息称央行已经下发文件,从2015年起将调整存款统计口径,将原属于同业存款项下的存款纳入各项存款范围。 普遍认为,此举增强了银行的信贷能力,释放了一定流动性。中国社科院金融所银行研究室主任曾刚对中新网财经频道表示,此次调整口径,是央行针对金融方面出现的新变化和创新而进行的对 制度的调整和完善。
近日,有消息称央行已经下发文件,从2015年起将调整存款统计口径,将原属于同业存款项下的存款纳入各项存款范围。 普遍认为,此举增强了银行的信贷能力,释放了一定流动性。中国社科院金融所银行研究室主任曾刚对中新网财经频道表示,此次调整口径,是央行针对金融方面出现的新变化和创新而进行的对 制度的调整和完善。
尽管央行至今尚未公布相关文件,但已有多家媒体表示从商业银行等渠道证实央行已经下发文件。“调整存贷款统计口径的文件26日就传达到银行了,将原属于同业存款项下存款纳入各项存款范围,其中包括存款类金融机构吸收的证券类及交易结算类存款、银行业非存款类存放等。”一家股份制商业银行人透露。据了解,文件同时规定,上述存款应计入存款准备金交存范围,适用的存款准备金率暂时为零。这意味着货币基金存款暂时不需要缴纳准备金。
曾刚在接受中新网财经频道采访时表示,这一文件实际上是两个政策,一是把原来不在一般性存款范围之内的同业存款以及其他部分存款,纳入到存款的范畴。二是决定目前对这部分存款暂时不收法定存款准备金。
曾刚认为,这一举措主要是一个制度性调整,是对 制度的完善。“因为过去一段时间,银行业务的创新发展很快,尤其是在利率市场化加速以后,银行以外的其他负债增长很快,对存款形成了很大的分流。原来存款占银行的负债比率有点高,现在慢慢开始下降了。”他说,“其实就是把银行负债多元化的情况反映出来,就是对 指标进行调整。它原来可能不算作一般性存款的负债,但实际上它的性质和流动性与传统负债很相近的,纳入到口径里来。”
他指出,不管是从贷存比的角度看,还是从央行通过存款准备金率来控制银行整体流动性的角度看,它其实都是在适应实体经济发展的变化,在适应银行负债创新的变化,从而进行的制度性调整。“就是把更多的创新工具纳入到 的范畴中来。”
对于文件规定“适用的存款准备金率暂时为零”,曾刚表示,这是在长期制度变革中,根据当前时点所需而做出的政策调整。
他解释说,如果把纳入进来的这部分存款当成一般存款看待,收取法定存款准备金的话,实际上将会成为对银行的紧缩政策。“因为本来这些存款是不交法定存款准备金的,如果纳入进来以后,它利率成本本来就比其他的存款要高,再对它征收法定存款准备金率的话,意味着银行要追加付出新的成本。那么,银行的资金可能会更少,实际就上成了紧缩政策。”
曾刚指出,从长期来看,这是一项完善统计的制度和口径;从短期来看,在当前实体经济相对较弱、亟需银行增加信贷以支持实体经济的情况下,暂时把法定存款准备金率定为0,可以避免这一调整过程给银行产生负面的影响。从客观上讲,还增加了银行的信贷能力。“这就是这两天很多人认为这一文件是变相降准的原因,实际上也没有那么夸张。但它所产生的客观后果是:尽管没有追加新的流动性,但是增加了银行的信贷能力。”
对此,北京大学金融与证券研究 主任曹凤岐在接受中新网财经频道采访时也表达了同样的看法。他说:“在存款和贷款挂钩的情况下,现在存款少,贷款也就少了。所以这样可以释放一些流动性。”
不过,文件既然表述将适用的存款准备金率“暂定”为零,那么就有变动的可能。对此,曹凤岐认为,央行可能先将其纳入范围,观察一段时间。“这可能是一个暂时的情况。如果要纳入,那肯定就要按法定存款准备金率来做了。这是一个暂时的情况,需要观察一段时间。”
曾刚则认为,这是在长期制度变革中,根据当下经济实际需要而制定出的标准,从长期趋势上看,有可能会提高,但短期还看不到这种情况。“未来随着经济和金融情况的变化,如果实体经济已经向好了,而且金融层面比较宽松的时候,这个法定存款准备金率有可能是要提高的。当然短期内是看不到这个情况的。但从趋势上来看,当到了那个节点的时候,它有可能会提高。”曾刚说。
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